Entendendo a Card Acquisition 💳 a partir de sua “economia unitária”

Algumas semanas atrás, publicamos um ótimo artigo nesse mesmo blog, onde explicamos as diferentes funções na cadeia de valor dos pagamentos com cartão. Mas depois de compartilhar os diferentes atores, seus papéis e responsabilidades, ficamos com essas grandes questões: Como esse ecossistema é sustentado economicamente? Quais são suas “economias unitárias”? E por que eles são fundamentais para o desenvolvimento do ecossistema financeiro?

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Primeiro, o modelo de negócios das grandes redes globais (Mastercard e Visa) só pode ser descrito como “mágico”. Eles conseguiram interconectar o mundo por meio do que conhecemos como “modelo quadripartidário”, uma tarefa que começou há pouco mais de 70 anos e ainda é tão atual como sempre, apesar do desenvolvimento de métodos alternativos de pagamento, como RTP (pagamentos em tempo real), APM (métodos alternativos de pagamento) e até mesmo a predominância de dinheiro em regiões como América Latina, África ou Sudeste Asiático.

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Assim, no modelo quadripartidário, os seguintes atores interagem:

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• Titular do cartão : Basicamente, pessoas como você e eu, ou empresas, que têm um cartão de pagamento ou credencial em seu nome com o qual fazem um pagamento em qualquer loja física ou digital.

• Emissor : Em termos simples, é a empresa que, em conformidade com as regulamentações locais, pode emitir a forma de pagamento e que também possui uma licença de emissão com a Mastercard/Visa. Em outras palavras, é a entidade autorizada a fornecer cartões ou credenciais de pagamento aos titulares dos cartões.

• Adquirente : Semelhante ao emissor, é a empresa que detém a licença para vincular negócios ao modelo de franquia quadripartite, permitindo que eles aceitem pagamentos com cartão com sua marca.

• Comerciante : Finalmente, é a empresa ou indivíduo que precisa aceitar pagamentos simples, rápidos, convenientes e lucrativos em troca de seus bens ou serviços.

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No entanto, nesse modelo quadripartido, muitas vezes falta um ator chave: as próprias franquias, Visa e Mastercard. Além de serem donos do “modelo” ou esquema em si, eles desempenham um papel fundamentalmente básico. Em resumo, eles atuam como garantes da confiança entre emissores, compradores e os vários atores do sistema. Como parte de seu papel como geradores de confiança, eles definem padrões, regras e protocolos e garantem o equilíbrio entre o mundo emissor e o mundo adquirente.

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Poucas pessoas sabem disso, mas as franquias têm uma ferramenta crucial para gerenciar esse equilíbrio, chamada Taxa de câmbio . Deixaremos a definição detalhada para outra hora, mas basta dizer que é um conceito/ferramenta que dá razão econômica ao modelo quadripartido.

Então, para ir direto ao ponto, para entender como funciona a “economia unitária” da empresa adquirente, vamos estabelecer duas definições principais:

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1. Visa e Mastercard , como proprietários do “modelo” ou “esquema”, geram sua renda cobrando de seus clientes diretos, que são as entidades com licenças de emissão e aquisição. Com isso em mente, é fácil entender que nem o titular do cartão nem o comerciante são clientes diretos da Visa e da Mastercard, embora sejam parte fundamental do modelo quadripartite. Ou seja, é um negócio B2B2B (na maioria dos casos de aquisição) e B2B2C (na maioria dos casos de emissão).

2. O cliente do emissor geralmente é o titular do cartão, enquanto o cliente do comprador é o comerciante, o agregador de pagamentos ou a ISO (Organização Independente de Vendas), entre outros. Portanto, são os licenciados (emissor e adquirente), não a Visa e a Mastercard, que decidem quanto e como cobrar do comerciante/titular do cartão.

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Agora que entendemos as relações e dependências do modelo de quatro partes, podemos reanalisar a definição de taxa de câmbio . Na Akua, temos uma definição muito simples após anos trabalhando nesse setor:

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“A taxa de câmbio é normalmente um valor percentual definido unilateralmente (na maioria dos casos) pelas franquias para transações de compra dentro de seu esquema, que o adquirente deve assumir e transferir como benefício para o emissor. Como isso é definido? Geralmente, depende do tipo de negócio ou 'categoria' da loja onde a compra começou e do tipo de produto emissor, cartão ou credencial usado para a transação (débito, crédito, pré-pago e suas variantes de cor ou metal falso 😅).” — Akua Team

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Unilateral? Sim, e longe de ser negativo (como pode parecer em um mercado aberto e competitivo), é na verdade o que dá equilíbrio ao “modelo” ou “esquema” liderado pela Mastercard e pela Visa. Como já mencionamos, isso ajuda a promover o crescimento do negócio de pagamentos, e podemos aprofundar isso em outro post.

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Agora que temos informações suficientes, podemos finalmente falar sobre a economia unitária do comprador . A maneira mais fácil de mostrar isso é por meio de um diagrama de custo-renda do comprador, com dados de exemplo:

Custos - Receita

Taxa de câmbio = (1%)

Taxas de franquia (Visa e Mastercard) = (0,20%)

Infraestrutura, Tecnologia, Produto e Operação = (0,50%)

Taxa de desconto para comerciantes = 2%

Resultado total da aquisição = 0,30%

Para fechar este capítulo, vamos falar sobre Taxa de desconto para comerciantes (MDR) , que é simplesmente a taxa que um comerciante paga para aceitar pagamentos com cartão 💰. Na tabela acima, podemos ver que se um adquirente cobrar 2% de seu comerciante, o lucro final para o adquirente é muito menor do que a receita recebida. Normalmente, esse lucro final aumenta ou diminui dependendo de quanto e quão bem o adquirente pode apoiar os comerciantes com mais e melhores tecnologias, produtos e operações, tornando nossos negócios altamente competitivos.

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Como se pode ver, a economia adquirente é bastante restrita e fica ainda mais apertada quando confrontada com estornos, fraudes, devoluções e baixas taxas de autorização de transações. Por esse motivo, é fundamental que os compradores tenham um parceiro tecnológico que permita operações rápidas e simples com altos padrões de segurança, versatilidade e suporte. Isso permite que eles aproveitem ao máximo o “modelo” e sejam mais lucrativos. Essas necessidades do mercado foram o que deu origem à Akua, construindo o novo padrão em processamento de adquirentes na América Latina, impactando organizações com infraestrutura 100% baseada em nuvem, flexibilidade, confiabilidade e inovação, tudo em uma única integração para todo o continente.

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